ACE e mini-IRES: la pianificazione del capitale che quasi nessuna PMI fa — e che può valere decine di migliaia di euro

ACE e mini-IRES esistono da anni. Quasi ogni commercialista le conosce. Eppure nella grande maggioranza delle PMI italiane non vengono usate in modo ottimale — o vengono usate “di default” senza una pianificazione attiva che ne massimizzi il beneficio. Il problema non è la complessità tecnica degli strumenti: è che richiedono decisioni da prendere durante l’anno, non a dicembre quando è troppo tardi per cambiare qualcosa.

Questa guida spiega come funzionano le due misure con i numeri reali, come si pianificano durante l’anno per massimizzare il beneficio fiscale, e quali sono le decisioni da prendere prima della fine del terzo trimestre.

ACE: come funziona e perché poche PMI la ottimizzano

L’ACE — Aiuto alla Crescita Economica — è una deduzione dal reddito imponibile IRES (e IRPEF per le imprese individuali e le società di persone) che premia le aziende che si finanziano con capitale proprio invece che con debito. Il meccanismo: ogni anno si calcola l’incremento del patrimonio netto rispetto al patrimonio netto del 2010 (per le aziende esistenti da allora) e si applica un tasso di rendimento nozionale — nel 2026 pari all’1,3%. Il risultato è una deduzione dal reddito imponibile.

Esempio numerico: un’azienda ha incrementato il patrimonio netto di 500.000 euro rispetto al 2010. Deduzione ACE annuale: 500.000 × 1,3% = 6.500 euro. Con aliquota IRES al 24%, risparmio fiscale: 6.500 × 24% = 1.560 euro all’anno. Non enorme, ma è un beneficio permanente e cumulativo — ogni anno che l’azienda mantiene (o aumenta) il patrimonio netto, il beneficio si rinnova.

Perché le PMI non la ottimizzano: il tasso dell’1,3% sembra piccolo, e il beneficio annuale di una singola azienda può sembrare modesto. Ma il beneficio è moltiplicato dalle decisioni che si prendono durante l’anno — in particolare la decisione di reinvestire gli utili invece di distribuirli come dividendi. Ogni euro di utile reinvestito aumenta il patrimonio netto e quindi la base ACE dell’anno successivo.

La decisione da prendere entro fine anno: la distribuzione degli utili 2025 (che si decide tipicamente nell’assemblea dei soci tra aprile e giugno 2026) riduce il patrimonio netto e quindi la base ACE. Prima di decidere di distribuire, calcola l’impatto sull’ACE degli anni futuri. In molti casi, rinviare anche solo in parte la distribuzione conserva un beneficio fiscale permanente che supera il costo opportunità del capitale trattenuto in azienda.

Mini-IRES: aliquota ridotta per chi reinveste

La mini-IRES — introdotta con variazioni di nome e meccanismo dalla Legge di Bilancio 2024 — è un’aliquota IRES ridotta al 20% (invece del 24% ordinario) sulla quota di reddito che corrisponde agli investimenti in beni strumentali nuovi e all’incremento occupazionale.

Il meccanismo è duplice. Prima componente: la riduzione spetta in misura pari al minor importo tra il reddito dell’anno e la somma degli utili accantonati a riserva più gli investimenti in beni strumentali nuovi (nuovi nel senso di mai usati). Seconda componente: se l’azienda ha anche aumentato il numero medio di dipendenti rispetto all’anno precedente, l’aliquota ridotta si applica su una base ulteriormente ampliata.

In pratica: un’azienda che reinveste gli utili e investe in macchinari nuovi paga l’IRES al 20% invece del 24% sulla parte di reddito corrispondente a queste attività. Il risparmio è del 4% sull’aliquota — che su una base di 200.000 euro vale 8.000 euro.

La combinazione ACE + mini-IRES: le due misure non sono alternative — si sommano. Un’azienda che reinveste gli utili (aumentando il patrimonio netto per l’ACE) e investe in beni strumentali nuovi (attivando la mini-IRES) ottiene entrambi i benefici. La pianificazione corretta le considera insieme, non separatamente.

Il calendario delle decisioni da prendere entro settembre

Questo è il punto che la maggior parte delle guide omette: i benefici di ACE e mini-IRES dipendono da decisioni che si prendono durante l’anno, non a dicembre in sede di dichiarazione. Ecco le scadenze decisionali concrete.

Entro giugno — Decisione sulla distribuzione degli utili 2025: se l’assemblea approva la distribuzione, il patrimonio netto scende e la base ACE si riduce. Se decide di accantonare a riserva, la base ACE cresce. La scelta va fatta con i numeri davanti, non per abitudine o per soddisfare le aspettative dei soci senza calcolare l’impatto fiscale.

Entro settembre — Verifica degli investimenti in corso: per la mini-IRES, gli investimenti in beni strumentali nuovi devono essere contabilizzati nell’anno. Se stai pianificando acquisti di macchinari, attrezzature o software per fine anno, anticiparli a settembre-ottobre garantisce che rientrino nella base 2026. Dicembre è tardi — sia per i tempi di consegna sia per l’interconnessione necessaria per alcuni crediti d’imposta correlati.

Entro settembre — Piano degli acconti IRES: se prevedi di beneficiare della mini-IRES in modo significativo, il tuo acconto IRES di novembre può essere calcolato già tenendo conto dell’aliquota ridotta. Non aspettare la dichiarazione dell’anno successivo per “scoprire” il beneficio — pianificalo ora e paga meno a novembre.

I limiti da non dimenticare

ACE — le riduzioni automatiche del patrimonio: il patrimonio netto che conta per l’ACE non è solo quello che aumenta con gli utili reinvestiti — è al netto delle riduzioni. Dividendi distribuiti, rimborsi di finanziamenti soci, acquisto di azioni proprie: tutte operazioni che riducono il patrimonio e quindi la base ACE. Vanno monitorate durante l’anno, non scoperte a consuntivo.

Mini-IRES — il requisito dell’incremento occupazionale: per accedere alla componente più ampia della riduzione, l’azienda deve aver aumentato il numero medio di dipendenti rispetto all’anno precedente. Se non c’è stato nessun incremento occupazionale, si accede solo alla componente base. Vale la pena verificare se l’assunzione di anche un solo dipendente (o la stabilizzazione di un contratto a termine) potrebbe sbloccare il beneficio pieno.

Entrambe le misure — compatibilità con altri incentivi: ACE e mini-IRES sono compatibili con la maggior parte degli altri incentivi fiscali, ma vanno verificate le interazioni caso per caso quando ci sono operazioni straordinarie (conferimenti, fusioni) che modificano il patrimonio netto in modo non ordinario.

Leggi anche nel cluster: Le 7 leve fiscali da attivare prima di andare in banca — Acconti IRPEF/IRES: il calcolo previsionale da fare entro settembre — Crediti d’imposta come strumento di liquidità.

Fonti: D.L. 201/2011 conv. L. 214/2011 (ACE originaria); L. 213/2023 art. 1 cc. 436-444 (mini-IRES 2024); DM Economia 14.3.2012 (modalità applicative ACE); Agenzia delle Entrate circolare n. 12/E/2014 (ACE); Assonime circolare n. 22/2024 (mini-IRES). Aggiornato giugno 2026.